Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2805 п. (-0,1%)
Индекс РТС: 972 п. (-1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 90 ,9(+1,9%)
EUR/RUB: 99 (+1,8%)
CNY/RUB: 12,52 (+1,5%)
Нефть Brent: $76,3 (+0,2%)
Лидеры: Сегежа (+4,3%), Мечел-ап (+4,3%), Мечел-ао (+3,6%), Россети Урала (+3,6%)
Аутсайдеры: ТМК (-4,2%), CarMoney (-3,4%), СОЛЛЕРС (-3,3%), ЦИАН (-2,5%)
Коротко
Российский рынок начал сессию с просадки, но быстро вернулся к вчерашним уровням, однако развить восходящую динамику пока не получается.
Покупатели сосредоточились на отдельных бумагах: из голубых фишек уверенно растут акции Яндекса, Магнита, TCS, Полюса и ЛУКОЙЛа.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи просел на 0,1% и торгуется на уровне 2805 п.
Общая техническая картина по индексу МосБиржи не поменялась. Ближайшая область сопротивления находится на 2815–2835 п. Эта зона выступает промежуточным препятствием, отделяющим от перестановки среднесрочных трендовых целей в сторону 3000 п. Об ухудшении технической ситуации можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но этот сценарий не является базовым в ближайшей перспективе.
В лидеры сегодня вышел транспортный сектор. Покупают акции НМТП, ДВМП, Globaltrans.
• Уверенно растут и опережают коллег по сектору бумаги Совкомфлота. Вчера акции очистились от дивидендов и показали умеренно негативную динамику. Дивидендный гэп составил относительно скромные 1,6% при дивдоходность в 4,8%. Как быстро его могут закрыть, читайте в специальном материале.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы металлургического сектора, а также представителей химии и нефтехимии.
• У металлургов уверенно растут акции сталеваров — Северстали, НЛМК и ММК, а также Мечела и Полюса.
Вблизи вчерашних отметок курсируют потребительский, электроэнергетический и телекоммуникационный сектора.
• Акции Магнита после просадки накануне вновь пользуются спросом. Ранее мы отмечали, что увеличенный выкуп у нерезидентов до 29,8% капитала является позитивным драйвером, который еще не в полной мере отыгран. Сейчас нет гарантий, что значительную часть покупаемых с 50%-ным дисконтом акций эмитент погасит (это было бы драйвером роста), но все равно сентимент в бумагах среднесрочно может быть положительным. Подробности здесь.
• В плюс примерно на 4% вышли бумаги Сегежи. Главным фактором поддержки выступает ослабление рубля. С учетом высокой долговой нагрузки компании рост курса USD/RUB заметно улучшает финансовое положение эмитента. Ближайшая область сопротивления расположена на 6,0–6,1 руб.
• Продолжают дешеветь акции ЛСР. Сегодня бумага последний день торгуется с дивидендами. Выплаты составят 78 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 9,8%. По всей видимости, инвесторы не желают выходить на отсечку.
• Акции МТС растут вторую сессию подряд. В бумагах вчера завершилась активная фаза снижения, начавшаяся после дивидендного гэпа. С момента отсечки акции непрерывно падали, потеряв в моменте 17,5%. При этом дивдоходность с учетом налога составила лишь 8,6%. То есть перенос позиций через отсечку оказался невыгоден.
Слабость обусловлена отсутствием локальных драйверов. До следующих дивидендов еще далеко, так что многие предпочитают временно выйти из актива, создавая навес. Аналогичная ситуация может произойти с Башнефтью. Сильная область поддержки по акциям МТС может проходить около 260–280 руб. До нее бумаги в рамках прошедшей волны распродаж не дошли всего 3%.
• Снижаются префы Ростелекома. Ранее совет директоров компании отменил запланированное годовое общее собрание акционеров. Напомним, ГОСА должно было состояться 30 июня. Однако компания еще не объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за 2022 г.
Новость воспринята рынком негативно, поскольку предполагает как минимум задержку потенциальных дивидендных выплат за 2022 г. Наш прогноз дивидендов за прошлый год в размере 4,56 руб. на акцию с доходностью 6% не меняется, как и рекомендация «Держать» по бумаге.
• Бумаги Мосэнерго идут вверх. Акции в понедельник очистились от дивидендов. На длинной дистанции ожидания позитивные. Сильные просадки можно использовать для добавления в портфель. Подробнее о перспективах читайте в специальном материале аналитиков БКС Мир инвестиций.
• После ралли корректируются акции ТГК-14. Триггером для покупок ранее стали рекомендации совета директоров компании выплатить дивиденды за I квартал 2023 г. в размере 0,00044184377760507 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — около 4,1%.
В небольшой минус опустились финансовый и нефтегазовый сектора.
• В умеренном плюсе торгуются акции Татнефти. В пятницу, 7 июля, бумаги компании последний день торгуются с дивидендами за 2022 г. Акционеры могут рассчитывать на выплату 27,71 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 5,6% на АО и АП. В понедельник, 10 июля, бумаги откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить около 4,9%. Как быстро они закроют дивидендный гэп, читайте здесь.
• Растут префы Сургутнефтегаза. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы. Подробнее о возможных дивидендах Сургутнефтегаза читайте здесь.
• Обыкновенные акции Башнефти смогли выйти в зеленую зону, префы держатся на уровнях вторника. Бумаги начали активно снижаться по мере приближения к дивидендной отсечке. Доходность высокая: 9,3% по АО и 11,6% — по АП. Уже завтра бумаги откроются большим гэпом вниз.
Будущий потенциальный спад выплат может не располагать к активным покупкам после уже прошедшей волны роста. Нет уверенности, что в 2024 г. дивдоходность будет столь же высокой. А каких-то иных очевидных драйверов у бумаг не просматривается.
Поэтому вряд ли гэп будет закрываться быстро. Просадка может быть сопоставимой с выплатами, а затем даже возможно повторение варианта с коррекцией по примеру акций МТС. Локально не будет больше сильных драйверов, а значит, многие могут захотеть временно выйти из актива, что создаст навес.
• После снижения отскакивают расписки TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Акции Московской биржи подрастают. Согласно опубликованному отчету, общий объем торгов на рынках биржи в июне 2023 г. вырос на 32,4% г/г и составил 97,3 трлн руб. В прошлом месяце все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 2,1 раза, облигации — на 89,8%, валюта — на 34%, срочный — на 29,8%, денежный— на 27,7%.
Отчет Мосбиржи можно назвать позитивным для комиссионных доходов во II квартале 2023 г., и он подтверждает положительный взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций на акции.
• Позитивную динамику показывают бумаги СПБ Биржи, реагируя на сообщение о росте оборотов в июне.
• Акции CarMoney продолжают нести потери. После высокого спроса в первый день торгов на Мосбирже вчера акции рухнули. Ажиотаж вокруг этой истории постепенно может снижаться, ликвидность также будет сокращаться.
На валютном рынке Московской биржи рубль вновь несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 1,9% и торгуется на уровне 90,9 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1,5% и курсирует на отметке 99 руб. Юань вырос на 1,5%, до 12,52 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,2%, до $76,3.
